Ibovespaはこの月曜日、0.41%上昇し、122,855.15ポイントで取引を終えた。これは504.77ポイントの上昇だ。ブラジルの商業ドルは、世界的なドル安の動きに追随し、対レアルで0.40%下落して1ドル=6.04レアルとなった。Gabriel Galípolo氏が中央銀行総裁として初めて為替介入を行ったことが注目された。一方、日中に上昇していた将来金利(DI)は、最終的にカーブ全体で下落した。
フォーカス・レポートによれば、市場は2025年のインフレ見通しを14週連続で上方修正して、5.08%になった。中央銀行が今週月曜日に発表したデータによると、アナリストたちは今年のGDP成長率予測も2.04%に引き上げた。
欧州市場は力強さを見せるも、米国市場は休場
米国はマーティン・ルーサー・キング・ジュニアの日の祝日で休場となり、ニューヨーク市場が参考にならない中、欧州市場は堅調な動きを見せた。なお、トランプ氏の就任は祝日とは無関係ですが、市場動向に影響を与えた。
トランプ氏の就任
祝日とは関係ありませんが、市場に大きな影響を与えたのはトランプ氏の就任式です。投資家も一般市民も、キャピトルヒルでの発言に耳を傾けた。トランプ氏は支持者が求めていた言葉、そして批判者が懸念していた発言を行い、市場に楽観と慎重さをもたらした。
Capital Economicsのシニア市場エコノミスト、ジェームズ・ライリー氏は、「ある程度のボラティリティがしばらく続くと予想しているが、彼の初年度はドル高と米国株式の新たな価値上昇と一致するだろう」と述べている。
まだ新たな関税はなし
トランプ新政権の発足により、ブラジルの資産にも影響が及ぶ可能性がある。ブラジルのルーラ大統領は外交儀礼に従い、トランプ氏に幸運を祈るメッセージを送った。現時点では、新たな関税はまだ導入されておらず、リスク評価機関も「落ち着いた状況」を示している。しかし、大手銀行は「嵐の前の静けさ」である可能性を指摘している。「米国の新政権が発足することで、関税や経済政策の変更に関するボラティリティとノイズの増加を予想する」とサンタンデール銀行は述べている。
Valeは下落、Petrobrasは上昇、Hapvidaが注目
取引量が非常に少ない日でありながら、Ibovespaは穏やかに上昇した。
Vale(VALE3)は鉄鉱石価格の上昇にもかかわらず0.37%下落した。一方、Petrobras(PETR4)は、トランプ氏が「エネルギー非常事態」を宣言し、米国でのガスと石油の生産能力を最大限に活用すると述べたことを受け、0.24%上昇した。
大手銀行ではItaú Unibanco(ITUB4)が0.96%上昇、Banco do Brasil(BBAS3)が0.32%上昇した。小売セクターも活気づき、Assaí(ASAI3)が4.81%、GPA(PCAR3)が2.96%上昇した。Hapvida(HAPV3)はこの日の最も取引量が多い銘柄であり、1.34%上昇した。
一方でRaízen(RAIZ4)は、業績の速報値発表と業績予想の取り下げを受けて5%以上下落した。
政治の動き
ルーラ大統領は2025年初の閣僚会議を開催し、ほぼ全ての閣僚を叱咤した。PIXシステムに関連する問題は政府の核心部分を揺るがし、2026年の選挙に向けた不安感も漂っている。
しかし、まずはトランプ新政権下での米国市場の初取引日となる明日に注目が集まっている。少なくとも今週金曜日までは主要な経済指標の発表がなく、今回の動きは新政権の影響として評価されるだろう。トランプ・ショックに心の準備はできているだろうか?