ブラジル政府による財政措置の発表に対する金融当局の否定的な反応を反映し、イボベスパ指数は2％以上下落し、木曜日に今年半ば以来の安値で取引を終えた。
ブラジル株式市場のベンチマークであるボベスパ指数は、高値127,667.73ポイント、安値124,389.63ポイントを記録した後、2.46％下落して124,531.28ポイントとなり、速報データによると6月28日以来の安値で取引を終えた。
最終調整前の出来高は255億レアルで、米国の感謝祭休暇のためウォール街のベンチマークがなかったことも、このセッションの特徴であった。
ゴールドマン・サックスのラテンアメリカ担当マクロ経済リサーチ・ディレクターは、「政府は、複雑だが控えめな財政措置パッケージを発表した。このパッケージは野心的ではなく、現在のマクロシナリオに沿ったものでもない」と否定的な評価を下す。
政府は木曜日、数週間前に約束し、前日に概要を発表した財政パッケージの詳細を発表し、今後2年間で719億レアルの節約をもたらし、2030年までに3,270億レアルの効果が見込まれることで、財政の枠組みの安定を確保すると主張した。
この措置には所得税の変更も含まれており、個人所得税の免税枠が拡大され、高所得者への課税が強化される。
これを受け、ドルは名目ベースで史上初めて6レアルを突破し、DI契約レートは急騰した。これは株式市場にも響き、国内経済に敏感な証券を圧迫し、輸出企業の株を支持した。
Daycoval Corretoraのアナリスト、ガブリエル・モッロ氏によると、このパッケージは市場の期待を裏切るものであった。
株式市場、為替レート、金利先物曲線の反応は「市場が政府を信じていないことを示している」とモッロ氏は言い、現政権は財政調整をうまく行う機会を逸してしまったと評価した。
ハイライト
– MRV&CO ONは14.1％下落し、2023年3月以来の安値となった。B3不動産セクターの指数は6.58%下落した。同じ文脈で、消費者セクター指数は3.49%下落した。
– CVC BRASIL ONは、金利先物カーブの動きとドルの上昇に圧迫され13.38％下落し、1.3％高の5.99レアルで取引を終えた。同ツアーオペレーターは最近、CDIに一部連動する債務の再ファイリング契約を締結した。
– ITAÚ UNIBANCO PNは3.6％下落し、政府が発表した対策後のブラジルの財政シナリオへの懸念により、セクター全体が汚染された。引け後、同行は、取締役会が1株当たり0.31レアルの利息を支払うことを承認したと発表した。
– JBSオンは3.35％上昇した。対レアルでのドル上昇に支えられ、輸出企業株は恩恵を受ける傾向がある。ゴールドマン・サックスは、食肉生産の世界的リーダーである同社の目標株価を、前回の42.9レアルから44レアルに引き上げ、「買い」推奨を維持した。
– SUZANO ONは3％上昇し、KLABIN UNITは1.97％上昇した。
– VALE ONは1.03%下落し、アジアの鉄鉱石先物取引は小幅な変動に終始した。中国の大連商品取引所(DCE)で最も取引量の多い限月は、この日の取引を安定的に終えたが、シンガポールの基準限月は0.27%上昇した。
– ペトロブラスのPNも1.03％下落した。国営企業は木曜日、エタノール分野での将来の提携における出資比率を最大50％に制限すると発表した。
– Ibovespaに上場していないエコロドビアス・オン（ECORODOVIAS ON）は19.79％下落した。サンパウロ州都と州都圏西部の都市を結ぶ92キロメートルの高速道路の利権をめぐる争いで、最低価格の47,117.67％に当たる21.9億レアルの提示額で勝利したためだ。
