イボベスパ指数は8日（金）、外国の動きに追随して0.86％上昇し、127,093ポイントで引けた。しかし、今週、ブラジル証券取引所の主要指数は0.85％下落した。
ニューヨークでは、ダウ・ジョーンズが0.36％、S&P500が0.41％、ナスダックが0.45％それぞれ上昇し、10年物国債利回りは10.2ベーシスポイント上昇し4.231％となった。
ノヴァ・フューチュラのチーフ・エコノミスト、ニコラス・ボルソイ氏は、「雇用創出が強く、賃金上昇圧力がない “ちょうどいい “雇用統計と、予想を上回る消費者信頼感データが、NY株式市場の力強い上昇につながり、地元市場に恩恵をもたらした」と語った。
世界最大の経済大国の金利への懸念が冷めた後、投資家たちはすでにマクロ経済データを別の方法で監視し始めている。以前は、予想をやや上回る数字が連邦準備制度理事会（FRB）の利上げを促す圧力とみなされていた。そのため、利回りが上昇したにもかかわらず、株価指数が上昇したのだ。
「国債の上昇は、12月のIGP-Mの最初のプレビューが落ち着いたものであったにもかかわらず、現地のイールドカーブの重しとなり、現地の金利は約2.5ポイント上昇した。米国の “高金利長期化 “論が強化されたことで、米国の通貨は世界的に上昇しました」とボルソイは付け加えた。
アメリカの国債利回りが上昇するにつれ、ドルは世界的に強さを増した。先進国の他の通貨に対するアメリカの通貨のパフォーマンスを示すDXYは、0.43％上昇の103.98ポイントだった。
対ブラジルレアルでは、ドルは0.42％上昇し、買い時4.929レアル、売り時4.930レアルとなった。週間の下落率は0.37％だった。
コモディティ株がIbovespaを押し上げる
米国経済の好調は、コモディティの上昇を支え、Ibovespaを引き上げた。
「今日の証券取引所の最大の上昇は、原油の短期的な強気の動きの再開によって駆動された。その結果、PRIO3とPETR4が上昇しました」と、GTキャピタルの株式部長兼パートナーのアンダーソン・シルバ氏は述べた。ペトロブラスの普通株と優先株は、ブレントが2.42％上昇したのに合わせ、3％以上上昇した。
一方、米国の金利上昇がDIカーブを圧迫した。2025年のDIレートは2.5ベーシスポイント上昇の10.34％、2027年のレートも10.11％となった。2029年向けは1ポイント上昇の10.53％、2031年向けは3ポイント上昇の10.90％となった。
「反面、MGLU3、BHIA3、AZUL4は将来のイールドカーブの急上昇を反映している。この金利上昇は自然な動きだと思います。経済の調整過程では、市場は時折立ち止まって考え、一息つく必要がある。市場は一直線に上昇するわけではないし、稀な例外を除いて、一直線に下降することもない」とシルバ氏は言った。
